Alta rotatividade está associada a mais inadimplência empresarial

Empresas na maior faixa de rotatividade de funcionários registram 38% de inadimplência, ante 19% entre os CNPJs com menor turnover, segundo estudo da Serasa Experian. A análise aponta uma associação entre a dinâmica trabalhista e indicadores de risco de crédito, sem estabelecer uma relação de causa e efeito.

O levantamento usou dois indicadores: o turnover, que mede o fluxo de entrada e saída de colaboradores, e o tempo médio de permanência dos profissionais na empresa. De acordo com a Serasa Experian, os dados foram inicialmente desenvolvidos para análises ligadas ao crédito consignado privado e depois cruzados com indicadores de risco dos CNPJs.

Tempo de permanência também varia com a inadimplência

Nas empresas em que os funcionários ficam, em média, de três a seis meses, o percentual de inadimplência chega a 44%. O índice recua para 40% na faixa de seis a 12 meses, 32% entre 12 e 24 meses, 26% entre 24 e 36 meses e 20% entre 36 e 60 meses. Entre companhias com permanência média superior a 120 meses, a taxa é de 16%.

A pesquisa também relacionou os indicadores à longevidade empresarial, que estima a probabilidade de uma companhia encerrar as atividades nos 12 meses seguintes. Entre os CNPJs com menor turnover, 26% estavam na faixa de baixa longevidade; no grupo de maior rotatividade, a proporção foi de 41%.

Diferenças entre empresas com o mesmo Score PJ

Segundo a Serasa Experian, os indicadores podem diferenciar níveis de inadimplência inclusive entre empresas da mesma faixa de Score PJ, que vai de 0 a 1.000 pontos. No intervalo de 455 a 539 pontos, por exemplo, a média de inadimplência foi de 22,1%, mas variou de 15,7% nas empresas com menor turnover a 29,7% nas de maior rotatividade.

O estudo analisou uma base de cerca de 1 milhão de empresas e relacionou turnover e permanência média dos funcionários a informações de Score de Crédito e longevidade empresarial. Para Viviane Moura, diretora de Serviços de Crédito da Serasa Experian, esses fatores não determinam isoladamente a inadimplência, mas podem complementar os indicadores tradicionais na avaliação de risco.